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目次
◎今日のテーマ
【香港流投資の成功法則とは】
◎編集後記
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◎今日のテーマ
【香港流投資の成功法則とは】
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こんにちは！
キーストーンＦＰコンサルタンツ代表の石野です。

今日からゴールデンウィーク。
皆さんは、いかがお過ごしですか？

私はこの連休を使ってちょっとワクワクする
ような構想を練ろうと考えています。

それは構想というより空想に近いかも知れませんが、
是非実現したい夢でもあります。

いい歳して、こんなこと書くのも少し恥ずかしいですが、
人間いくつになっても夢を見られるというのは
幸せなものです。

恥ずかしついでにその夢をちょっと紹介させて
いただくと…

「幸せで豊かさを実感できる、
理想郷のようなコミュニティを作ること」

老後の不安や心配が無く、
それぞれが自分の生きがいを持って充実した
人生を送っている人達のコミュニティ。

なんだか大仰な話かも知れませんが、
「そんな理想郷があったら良いなあ」と
真剣に考えています。

そして、そのコミュニティの人たちに、
資産形成のお手伝いをさせていただく。

当面の私たちの使命は、そこにあると考えています。

その私たちが資産形成手法の参考にしているのが
香港で学んだ、分散投資のプロである「IFA」の考え方。

本日はそのあたりのことについて
お伝えしようと思います。

では、本日のテーマ
【香港流投資の成功法則とは】
をどうぞ。

■前回号のメルマガで、香港では自分の老後資金を
準備する術を知るために、小さい時から投資教育を
受けていることをお伝えしました。

■しかし、投資にリスクはつきもの。

香港の人たちはどのようにリスクと向き合い、
どのような投資をしているのでしょうか？

■リスクに対処するためのキーワードは「分散」

■まずは投資のリスクを軽減するために、
「投資の対象」を分散することが大事です。

主な投資先としては、株式や債券、投資信託のような
金融商品や不動産（ファンド）などが考えられます。

また最近では、金や石油などの「コモディティ」と言われる
商品ファンドなども、投資先として注目されています。

■このようなそれぞれの投資商品の特性を理解し、

株⇔債券
金融商品⇔コモディティ

といった、相場が相反する動きを示す投資先に
バランスよく分散投資することが寛容とされています。

■次に考えておくべき分散は、「投資する国や地域」

■自国の通貨や運用商品だけでなく、

先進国⇔新興国
東南アジア⇔南米

といった対照的な国や地域に
投資を分散することを心がけます。

また、投資対象国の信用格付けなどを
しっかり注視しておくことも、とても重要です。

■そして、「時間の分散」という観点も大切な要素です。

多額の運用資金を、一括で一時期に投資するのではなく、
毎月積立てやタイミングをずらして投資する。

そうすることで、相場が暴落した時の損失を
できるだけ小幅に抑える効果があります。

■以上の「商品」「国・地域」「時間」を分散しながら
安定運用を心がける。

それが、投資・運用の鉄則であり、王道とされています。

■しかし、「商品」「国・地域」「時間」を分散しながら
安定運用を心がけると言っても、
これは並大抵のことではありません。

■そもそも、膨大な数の投資商品の専門知識や世界情勢、
相場のタイミングを見る目を一般の人が持つことは
大変難しい。

ましてや、分散投資のポートフォリオ（適正配分）を組む
ということは、いくら投資教育を受けた香港の人でも
容易にはできないでしょう。

■そこで登場するのが、金融のプロフェッショナル、
IFA（インディペンデント・ファイナンシャル・アドバイザー）

■IFAは、刻々と変化する世界経済を見ながら
顧客の投資・運用のポートフォリオ管理をしており、
運用実績に応じた成果報酬制をとっています。

■さて、ここで問題です。

香港で活躍しているIFAたちは、一体どの程度の
運用実績を挙げているのでしょうか？

■IFAによって実力差が分かれるところではありますが、

優秀と言われるIFAたちは、直近数年の年平均利回りが
１０％を越えている人も少なからずいるようです。

「えっ、それほんと？」
と思われるかも知れませんね。

■もちろん、投資・運用の世界の過去の実績の話ですので、
市況によってマイナス実績になった年もありますし、
将来の運用利回りを約束するものでもありません。

■でも彼らIFAは、10年20年といった長期間で
リスクを最小限に抑えながら分散投資をしていくことで、

「平均的に１０％前後の運用をすることは、
決して難しい数字ではない」

と考えているのです。

■１０％台の運用が今後も永続的に出来るかどうかは
わかりません。

ただ香港の人たちは、老後の資産形成のために
自らの年金積立ての運用先のアドバイザーとして
IFAと契約している。

そういう実態があるようです。

■自分の老後資産形成のために、
長期的にコツコツと毎月定額積立てを行う。そして、

プロのアドバイスを受けながら、分散投資を心がけて
複利の効果を活用する。

そうすれば、きっと老後の不安の多くは解消されるはず。

■次回号の【ライフナビ通信】では、そのあたりのことを
もう少し詳しくお伝えさせていただこうと思います。

では、次回【ライフナビ通信】をお楽しみに。

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◎【編集後記】
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私がはじめて香港の金融や投資に関する状況を知った時、
とても大きな衝撃を受けました。

まずは、IFAたちが挙げているという運用実績について。

「本当に１０％という利回りが出せるものなのか？」

でも、実際香港の街の活気やアジアの経済発展を
目の当たりにすると、それも納得できなくはないと
率直に思えました。

よくよく考えると、日本もかつての高度成長時代には
GDPが二桁に達し、金融の世界も今の香港のような
ことを経験していたのですから。

今後、どこまで中国や東南アジア諸国が発展し続けるかは、
世界情勢を見守らなければなりません。

ただ、少なくとも日本だけでものを見ていると、
世界で起こっている非常に重要な事実を見逃してしまう
リスクをとても感じました。

それと海外に出てみると、今まで見えなかった日本の
状況が違った角度で見えてくる。

まさしく、これからはますます“情報の質”が問われる
時代になると確信しています。

みなさまには、日本では得にくい情報を少しでも織り交ぜて
お伝えしていきたいと思っています。
今後ともご愛読のほど、どうぞよろしくお願いします。